Megfigyelésünk szerint az eszkalálódó geopolitikai feszültségek és a fokozódó makrogazdasági kockázatkerülés likviditási szűkülést okoznak, ami egyszerre nehezedik rá a kripto- és a hagyományos piacokra.
A kockázatos eszközökben tapasztalt közelmúltbeli eladási hullámok – beleértve a több mint 1,6–1,7 milliárd dollárt meghaladó kriptós likvidálásokat a risk-off környezetben – jól mutatják
A geopolitikai bizonytalanság széles körű tőkeáttétel-leépítést és árnyomást válthat ki a kriptopiacon, gyakran az arany, a részvénypiacok és az általános likviditási folyamatok mozgásával együtt.
Az olyan hangulati mutatók, mint a Fear & Greed Index, ezekben az időszakokban gyakran extrém félelem felé tolódnak, ami megerősíti, hogy az érzelmi stressz uralhatja az árfolyam-mozgásokat még akkor is, amikor a hosszabb távú fundamentumok, a hálózati adoptáció, az intézményi keretrendszerek és az on-chain aktivitás középtávon továbbra is támogatóak.
Történelmileg az ilyen csúcs-félelem időszakokban történő vásárlás gyakran erős hosszú távú hozamokat eredményezett, ahogy a piacok normalizálódtak a bizonytalanság lecsengésével.
A derivatív piacokon az a helyzet, hogy a rövid távú implikált volatilitás meghaladja a hosszú távú implikált volatilitást – ami a put opciók felárát eredményezi a call opciókkal szemben –, arra utal, hogy a piacok jelenleg erős medvés meggyőződést áraznak, és lefelé irányuló védelemre törekednek.
Ez gyakran megelőzi a kapitulációt vagy a „kimosásokat”, amikor a szélsőséges hangulat elmozdul.
Az ilyen implikált volatilitási ferdeségek összhangban vannak az esés elleni fedezeti igények megugrásával, és jól tükrözik, hogyan pozicionálják magukat a kereskedők további rövid távú lejtmenetre számítva.
Szűkebb likviditási környezetben éles kanócos visszapattanások és fokozott szórás jelenhet meg a kockázatos eszközökben, amikor a kényszereladások kifulladnak, és a vételi érdeklődés újra megjelenik.
Annak megítélésére, hogy a jelenlegi esések közelítenek-e egy fordulóponthoz, az alábbiakat érdemes figyelni:
● Tartós forgalomnövekedést kulcsfontosságú támaszszinteken, ami az eladói nyomás felszívódását jelzi.
● RSI-divergenciákat vagy túladott állapotokat heti idősíkon, amelyek a kapituláció kifáradását tükrözik.
● A hangulati mutatók – például a Fear & Greed Index – stabilizálódását, az extrém félelemből a semleges tartomány felé történő elmozdulást.
Ezek a jelek segíthetnek azonosítani, mikor kezd kialakulni egy aljfolyamat, és iránymutatást adhatnak a fegyelmezett belépésekhez, ahogy a likviditás visszatér és a volatilitás mérséklődik.
Gracy Chen, a Bitget vezérigazgatója
Tájékoztatás: A kriptoworld.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptoworld.hu felelősséget nem vállal.