A Coinbase részvényárfolyama június 25-én elérte a 369,28 dolláros hat hónapos csúcsot. Ezzel a második negyedéves nyeresége meghaladta a 140%-ot.
A lendületet egy friss pozitív elemzés is erősítette a Bernstein kutatócégtől.
A Bernstein elemzői, Gautam Chhugani vezetésével, 64%-kal emelték a COIN célárát. Az előző 310 dolláros cél helyett most 510 dollárt várnak. Szerintük a Coinbase jól teljesít.
„A legfélreértettebb részvény” új fejezethez érkezik
A Bernstein elemzői szerint a Coinbase erejét mindenki alábecsülte.
Ez az egyetlen kriptós cég az S&P 500 indexben. Ez működteti a legnagyobb stablecoin üzletet a tőzsdéken, ami a teljes bevétel közel 15%-át adja.
„Meghatározó szereplő az intézményi kriptopiacon (8 a 11 bitcoin-ETF-vagyonkezelőből az ő letétkezelését használja). Megvásárolta a legnagyobb globális kripto opciós tőzsdét, a Deribitet.”
A szakértők szerint a stablecoin-törvény hatalmas előnyt jelenthet a Coinbase számára.
A Bernstein szerint a Coinbase intézményi kriptós előnye továbbra is egyedülálló. Ezt a cég letétkezelési tevékenysége és a Deribit opciós tőzsde friss felvásárlása is alátámasztja.
A Coinbase működteti a Base nevű Ethereum layer 2 (L2) hálózatot. A Bernstein elemzői szerint ez lehet az intézményi ügyfelek tokenizációs hálózatának alapja. Ezt támasztják alá a JPMorgan közelmúltbeli „JPMD” tesztjei is.
A Bernstein értékelése
Ezek a növekedési tényezők együtt alapozták meg az elemzők kétszeres EPS-előrejelzését a következő két évre. Emellett a COIN részvényeinél 64%-os emelkedést várnak.
„A 2025-re vonatkozó EPS-előrejelzésünk 2,2-szerese a konszenzusnak, 2026-ra pedig 2,3-szorosa. Részletes elemzést készítettünk a Coinbase-ről. Frissítettük a modellt, és megemeltük a célárat (510 dollár, felülteljesítés).”
Azt várják, hogy a Coinbase teljes bevétele 2025 végére eléri a 9,5 milliárd dollárt. 2026-ra ez az összeg 14,5 milliárd dollárra nőhet.
A növekedést a kereskedelmi és nem kereskedelmi bevételek emelkedése segítené. Ilyenek például a staking és a stablecoinok.
Az egy részvényre jutó nyereség előrejelzése kapcsán az elemzők megjegyezték:
„A 2025E-re vonatkozó, FV nélküli korrigált EPS-ünk 11,26 dollárra nőtt. A 2026E és 2027E esetében módosítottuk EPS-becsléseinket: a 2026E-ben ~17,92 dollárra (kb. 22%-os növekedés a korábbihoz képest), 2027E-ben pedig 20,38 dollárra (kb. 28%-os emelkedés a korábbi becslésekhez képest).”
Ugyanakkor nem tartanak valószínűnek egy, a Coinbase-zel kapcsolatos negatív forgatókönyvet sem.
Szerintük a Robinhood és más hagyományos brókerek versenye még „hónapokra van”.
A cikk megjelenésekor a COIN tőzsdén kívüli értéke 357 dollár volt. Ez körülbelül 43%-os emelkedést jelentene, ha eléri az 510 dolláros célárat.Áprilisi mélypontjához képest a COIN több mint 140%-ot emelkedett.
Felülteljesített néhány kiválasztott kriptorészvényt a második negyedéves fellendülés során.
Olvastad már? A MELANIA 90%-ot veszített az értékéből egy 8%-os token-dump után – Van még esély a visszatérésre?
SZERETNÉD MEGKAPNI LEGFRISSEBB HÍREINKET? IRATKOZZ FEL HÍRLEVELÜNKRE!
Tájékoztatás: A kriptoworld.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptoworld.hu felelősséget nem vállal.